Тип публикации: статья из журнала
Год издания: 2023
Идентификатор DOI: 10.24891/fc.29.11.2439
Ключевые слова: factor, cost, capitalization, oil and gas sector, correlation and regression analysis, факторы, стоимость, капитализация, нефтегазовый сектор, корреляционно-регрессионный анализ
Аннотация: Предмет. Взаимосвязь финансовых факторов и стоимости российских нефтегазовых компаний. Цели. Оценка влияния финансовых факторов на стоимость российских нефтегазовых компаний в период с 2018 по 2022 г. Методология. Применен корреляционно-регрессионный анализ. Рассмотрены показатели капитализации, выручки, операционной прибыли, чистой прибыли, активов и собственного капитала компаний. Результаты. Установлено, что существует прямая взаимосвязь между финансовыми факторами и стоимостью нефтегазовых компаний. Для ПАО «НК «Роснефть наиболее высокая корреляция у выручки (0,965) и собственного капитала (0,954). Для ПАО «Лукойл» коэффициент корреляции между капитализацией и выручкой равен 0,96, между капитализацией и активами компании - 0,96, между выручкой и активами компании - 0,99. Для ПАО «Газпром нефть» коэффициент корреляции свидетельствует о тесной связи между активами компании и ее собственным капиталом (1). Область применения. Результаты могут быть применены в сферах, связанных с управлением стоимостью нефтегазовых компаний в современных условиях, а также могут быть использованы в процессе принятия решений в инвестиционной и управленческой деятельности. Вывод. Положения могут быть полезны для инвесторов, руководителей компаний и аналитиков российского нефтегазового рынка, они могут способствовать формированию более эффективных прогнозных моделей капитализации нефтегазовых компаний. Subject. The study analyzes the relationship between financial factors and the value of Russian oil and gas companies. Objectives. The focus is on the assessment of the impact of financial factors on the value of Russian oil and gas companies from 2018 to 2022. Methods. We employ the correlation and regression analysis to determine the relationship between financial factors and the value of companies. Such indicators as capitalization, revenue, operating profit, net profit, assets and equity of companies are considered as financial factors. Results. The analysis of Russian oil and gas companies (PAO Rosneft, PAO Lukoil and PAO Gazprom Neft) established a direct relationship between financial factors and the company value. So, PAO Rosneft has the highest correlation between revenue (0.965) and equity (0.954). For PAO Lukoil, the correlation coefficient between capitalization and revenue is 0.96, between capitalization and assets - 0.96, between revenue and assets - 0.99. For PAO Gazprom Neft, the correlation coefficient indicates a close relationship between the company's assets and equity (1.00). Conclusions. The results obtained can be applied in value management of oil and gas companies in modern conditions, in decision-making process in investment and management activities. The findings have practical and scientific significance and can be useful by investors, company executives, and analysts of the Russian oil and gas market to build more effective forecast models of capitalization of oil and gas companies.
Журнал: Финансы и кредит
Выпуск журнала: Т. 29, № 11
Номера страниц: 2439-2467
ISSN журнала: 20714688
Место издания: Москва
Издатель: ООО "Издательский дом "Финансы и кредит"